Estratégias de Planejamento Financeiro. Planejamento de Reestruturação com Opções de Ações e RSUs Parte 1 Pré-Retirada. Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes da data de aposentadoria alvo, se não antes. Para impedir que todas as opções de ações se tornem Devido à aposentadoria, considere iniciar um programa regular de opções de exercício bem antes da sua data de aposentadoria Enquanto isso, o estoque de segurança restrita e RSUs pode oferecer torna-se importante como você perto de exercícios de retirement. Option ou vesting de ações restritas pode permitir que você contribuir mais dinheiro para o seu 401 K plano. Você sempre pretendeu usar a renda de ações da empresa s bolsas para confortavelmente se aposentar ainda que você nunca teve um plano específico para a forma de usar esses subsídios, ou compreendido as questões relacionadas à aposentadoria Se você tem opções de ações, apreciação de ações Direitos SARs, ações restritas ou RSUs de unidades de ações restritas, esta série de artigos em três partes discute as questões a serem consideradas quando você planeja reformar Quando você está no auge de sua carreira, levantando uma família, ou pagando para educations da faculdade das crianças s, é difícil pensar sobre o planeamento para sua própria aposentadoria. No entanto, as decisões que você faz durante a sua pré-reforma anos afetam diretamente quando você pode se aposentar e qual o nível de renda que você pode desfrutar nesses anos Você deve começar a planejar a sua aposentadoria, pelo menos, 10 a 15 Anos antes de sua data de aposentadoria de alvo, se não antes. Como as opções conservadas em estoque cabem em seus objetivos da aposentadoria. As pessoas pensam frequentemente sobre o número que necessitam alcançar aposentar confortavelmente Este é geralmente o valor de seus recursos de investimento em sua data da aposentadoria que você necessita Viver confortavelmente até o dia que você morre No entanto, não existe tal coisa como um número mágico para alguém Em vez disso, a quantidade que você precisa muda diariamente com dezenas de variáveis como o emprego de sua família Seu estado de saúde, seu padrão de vida, as necessidades e desejos de seus filhos, os mercados financeiros e muito mais. Assim, você deve reavaliar seu progresso em direção à aposentadoria pelo menos anualmente. Você não deve ver as opções de ações da mesma maneira que você vê outras Ações ou fundos mútuos em seu portfolio. If opções de ações são uma parte significativa do seu portfólio, a análise torna-se ainda mais difícil Você não deve exibir opções da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos Embora as opções são um componente de capital, eles são muito Mais arriscado do que as ações que você possui diretamente, ou unvested ações restritas Opções de ações podem ser altamente voláteis, ea percentagem de sua carteira de investimento que compõem pode mudar diariamente Além disso, eles estão concentrados em um estoque de sua empresa spounding isso, você também pode ter grandes Montantes de ações da empresa em seu plano de 401 k Por último, você não controla diretamente o tamanho das concessões de opção e outros subsídios de ações que você recebe cada ano Não faz geralmente sentido para exercer Suas opções de ações cedo sem ter uma oportunidade de investimento muito melhor em outro lugar Portanto, você tem que coordenar seus outros investimentos em torno de suas opções de ações. Exemplo Sua idade indica que você deve ter cerca de 50 de seus ativos de investimento em ações, das quais 9 devem ser pequenas , 13 devem ser ações internacionais e 28 devem ser ações de grandes empresas Suponha também que suas opções compõem 56 do valor de seus ativos de investimento Não pense que você tem todo o componente de capital coberto pelo valor de Suas opções Você deve contar as opções em direção apenas a 9 de crescimento de pequenas empresas e adicionar aos componentes internacionais e de grande tampa até que eles alcancem os níveis desejados para sua idade. O que acontece com suas subsídios de ações em circulação quando você se aposenta. Sempre têm disposições de aquisição, que geralmente são baseadas em seu emprego continuado em sua empresa. Uma vez que você se aposentar, seu plano de ações irá detalhar quando ou se o exercício continua Ou pára A aposentadoria é um tipo de rescisão na maioria dos planos de ações As empresas tratam a aposentadoria mais generosamente do que a rescisão do emprego para trabalhar para outra empresa Rever rigorosamente as disposições do plano de ações para as regras e definições que se aplicam à aposentadoria normal e aposentadoria precoce, Em seguida, escolha uma data de aposentadoria que maximize o número de opções e ações adquiridas. De acordo com uma pesquisa de 2013 da National Association of Stock Plan Professionals NASPP, uma pequena minoria de empresas ou deixar as opções continuam a investir normalmente ou acelerar o vesting em condições normais ou Aposentadoria antecipada. Tratamento após a aposentadoria. Nas certas empresas, estas disposições dependem do número de anos que você trabalhou na empresa antes da aposentadoria Por exemplo, as disposições podem se aplicar depois de ter trabalhado na empresa por 20 anos Quando você perto de aposentadoria, é Importante em rever essas provisões em seu plano de ações e em suas doações específicas. Você deve exercer opções de ações de incentivo ISOs dentro de três meses de terminar seu emprego para impedir que eles se tornem opções de ações não qualificadas NQSOs Porque ISOs são tributados mais favoravelmente Que NQSOs quando você exercitar e segurar as ações, você deve fazer um inventário cuidadoso de todas as suas opções ao sair de sua empresa Estas questões, incluindo as regras de exercício em e após a rescisão que você deve seguir para evitar a perda de valiosas opções de ações, são discutidas em detalhes Na Parte 2, veja também uma FAQ relacionada. Esse processo de planejamento é particularmente importante quando você espera que suas opções de ações ou SARs representem uma grande parte do seu ovo de aposentadoria. As decisões sobre opções de ações devem começar no momento de cada concessão. Opções de ações de tornar-se devido na aposentadoria, a maioria das pessoas deve começar um programa regular de opções de exercício bem antes retiremen T Isso também ajuda a diversificar deve muito de seu patrimônio líquido ser ligado a movimentos no preço das ações de sua empresa. Para impedir que todas as suas opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, considere iniciar um programa regular de opções de exercício bem antes da aposentadoria. No entanto, não deixe que os impostos sozinhos controlar a sua tomada de decisão Embora você deve avaliar cuidadosamente as implicações fiscais das transações, não perca de vista Da economia geral Isso é difícil de fazer por causa da dificuldade em prever com qualquer grau de precisão o valor futuro do estoque de sua empresa ou o custo de oportunidade perdida de um investimento alternativo para seus ganhos. Assim, embora as consequências fiscais de um imposto - Planejada são bastante fáceis de calcular, a economia de longo prazo nunca é garantida. Portanto, as próximas sugestões de planejamento são apresentadas para explicar o imposto E não tente recomendar a estratégia oferecida Além disso, você precisa considerar seus fatos e circunstâncias exclusivas antes de executar qualquer uma das seguintes sugestões. Quando você pretende exercer ISOs e manter o estoque, geralmente é prudente evitar o imposto mínimo alternativo AMT sempre que possível Isso leva planejamento adequado e ajuste fino Se o AMT é inevitável, no entanto, porque um valioso ISO está expirando, o AMT deve ser recuperado o mais rapidamente possível em anos posteriores usando os créditos AMT Você deve manter dois conjuntos de registros Um para rastrear a base tributária regular eo outro para rastrear a base AMT das ações adquiridas a cada ano, veja as FAQs relacionadas ao crédito AMT. Além disso, se você morrer com créditos AMT não utilizados, os créditos não utilizados não serão transferidos após a morte para sua propriedade Ou beneficiários. Você deve projetar uma estratégia de exercício de opção que minimiza o AMT geral pago em conexão com o exercício de ISOs ver um FAQ relacionado para uma série de estratégias Um popu A empresa adquirida por exercício das opções deve ser mantida, se possível, durante o período de detenção exigido de dois anos a partir da data de concessão e Um ano a partir da data de exercício Posteriormente, o estoque, para o aumento total sobre o custo de exercício, pode ser vendido conforme necessário a taxas favoráveis de longo prazo de ganhos de capital. Outra estratégia para aqueles que querem diversificar envolve exercício e venda de opções em anos alternados Este é um programa de exercício ISO mais agressivo sob ele você ISOs exercício e incorrer o AMT cada ano Assim que você manteve o estoque para o período de espera de um ano exigido assumindo o período de exploração de dois anos de concessão para venda também é cumprida, Você vende-o para o ganho de capital a longo prazo Você repete este teste cada ano de modo que cada ano inclua um exercício do ISO e uma venda do estoque adquirido pelo exercício do ISO do ano anterior Esta estratégia trabalha melhor quando Você quer diversificar uma grande quantidade de ações ao longo do tempo, cumprir o período de detenção de longo prazo e vender o estoque a cada ano em taxas favoráveis de ganhos de capital Sua principal desvantagem é pagar AMT todos os anos quando os ISOs são exercidas Embora alguns da AMT pode Ser recuperado no ano seguinte, quando o estoque é vendido, você nunca pode recuperar completamente o montante total da AMT que você pagou Veja uma FAQ relacionada na venda de ações ISO que desencadeou AMT. NQSOs Opções de ações não qualificadas. Você pode querer esperar para exercer o NQSOs Se você acredita que o valor das ações continuará a apreciar até o final do termo da opção Enquanto isso, talvez o dinheiro que você usaria para exercer as opções e manter as ações está ganhando uma melhor taxa de retorno em outro lugar. Além disso, o spread Quando você exerce NQSOs é tributável, por isso cresce imposto diferido até que você exerce Por isso, pouco ou nenhum imposto ou vantagem econômica viria com o exercício das opções antes da data de validade e pagamento de impostos A menos que você tenha outras considerações, como uma necessidade de dinheiro de exercício e imediatamente venda, ou a atração de um investimento mais promissor para os ganhos, você geralmente não têm incentivo para um exercício antecipado. Pode oferecer torna-se importante como você perto de aposentadoria. Restricted Stock e RSUs. There é uma percepção de que ações restritas e unidades de ações restritas RSUs têm mais valor do que opções de ações, porque eles sempre manter algum valor, mesmo se o estoque diminui opções de ações, por outro A mão, pode perder todo o seu valor se o preço de negociação mergulha abaixo do preço de exercício A segurança oferecida por ações restritas e RSUs torna-se ainda mais importante como você perto de aposentadoria Além disso, se sua empresa paga dividendos, você geralmente recebê-los ao longo do caminho ou No entanto, opções de ações têm maior potencial de crescimento e, portanto, pode produzir riqueza mais substancial do que ações restritas e RSUs Além disso, as opções de ações Dar-lhe mais controle sobre quando você reconhece o rendimento tributável e, geralmente, proporcionar um diferimento de imposto mais longo do que as ações restritas e RSUs, que normalmente se tornam tributáveis no prazo de quatro anos a partir de concessão ver as FAQ relevantes sobre a tributação de ações restritas Contraste isso com opções, Que geralmente expiram 10 anos a partir da data de concessão. Idealmente, sua carteira de investimentos conterá tanto ações restritas quanto opções de ações. O lucro reconhecido do exercício de NQSOs ou SARs, uma disposição desqualificadora de ISOs ou ESPPs e a aquisição de ações restritas são freqüentemente incluídos em seu total Renda para fins de cálculo do montante que você pode contribuir para o plano de 401 k da sua empresa confirmá-lo com sua empresa contribuições dos funcionários para um plano de 401 k são limitados a 18.000 em 2016 Aqueles que são mais de 50 pode adicionar um adicional de 6.000 por ano, Uma contribuição máxima possível de 24.000 em 2016.Option exercícios ou vesting ações restritas podem permitir que você contribuir mais dinheiro para yo Ur 401 k plano. Portanto, compensação de ações pode dar-lhe mais dinheiro para contribuir para o seu 401 k plano quando 1 seu montante de contribuição é baseada em uma porcentagem de sua compensação e 2 sua contribuição anual é normalmente inferior ao máximo anual Você deve confirmar o seu indivíduo Situação com seu administrador de 401 k. A quantidade de renda anual que dita sua elegibilidade para contribuir para um Roth IRA é chamado de renda bruta ajustada modificada MAGI Este é o seu regular ajustado renda bruta AGI com algumas diferenças eg qualquer rendimento da conversão de um Roth IRA não conta em MAGI Se o seu MAGI excede os limites de renda Roth para sua declaração de imposto, você perde a capacidade de contribuir para um Roth IRA No entanto, você ainda pode converter um IRA tradicional para um Roth IRA, usando os ganhos de sua compensação de ações Para pagar os impostos veja um artigo em conversões de Roth em outra parte neste Web site. Para o ano de imposto 2016 os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa sob 50, e 6.50 0 para uma pessoa que é 50 ou mais antes do fim do ano Para ser elegível para contribuições máximas em 2016, os arquivadores conjugados deve ter MAGI de 184.000 ou menos, e arquivadores único deve ter MAGI de 117.000 ou menos A faixa de eliminação parcial As contribuições estendem-se de lá até um teto de renda de 194.000 para filiadores comuns casados até 132.000 para filers únicos, além de que as contribuições não são permitidas. Alerta Até o prazo de arquivamento de sua 2016 declaração de imposto em abril de 2017, você pode fazer contribuições que ainda Para o ano fiscal de 2017, os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa com menos de 50 anos, e 6.500 para uma pessoa com 50 anos ou mais antes do final do ano fiscal de 2015. Ano Para ser elegível para contribuições máximas em 2017, os arquivistas casados devem ter MAGI de 186.000 ou menos, e arquivadores individuais devem ter MAGI de 118.000 ou menos A faixa de eliminação para contribuições parciais estende-se de lá até um rendimento Teto de 196.000 para filiais conjuntas casadas até 133.000 para filers individuais, além de que as contribuições não são permitidas. Alerta Até o prazo de arquivamento de sua declaração de imposto 2017 em abril de 2018, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2017 Publicação IRS 590-A tem mais informações. O efeito das bolsas de ações depende do tipo de subvenção ISO exercícios não geram renda que está incluído no rendimento bruto ajustado AGI Portanto, se você exerceu e possuía ISOs, o potencial resultante imposto mínimo alternativo AMT não é Mas se o ISO é desclassificado, por exemplo, por venda no mesmo dia do mesmo ano de exercício e torna-se um NQSO, o rendimento é classificado como renda ordinária e vai para AGQ NQSOs e direitos de valorização de ações sempre gerar renda ordinária no exercício e Ações restritas RSUs sempre fazê-lo no vesting, a menos que por alguma razão a Receita Federal classifica o rendimento como compensação diferida. Como para IRAs tradicionais, quando nenhum dos cônjuges é coberto por um ret No entanto, quando apenas um dos cônjuges é coberto por um plano de trabalho, as regras se tornam mais complicadas e você deve consultar a publicação 590 do IRS. As opções de compensação diferida são projetadas para compensar os empregados para o desempenho do trabalho, em vez de fornecer benefícios de aposentadoria Portanto, a maioria das opções de ações do funcionário vai expirar muito antes de se aposentar No entanto, você pode não precisar do dinheiro agora ou pode não ter pressa para pagar os impostos Sobre os ganhos de opções no exercício Em determinadas circunstâncias muito especiais, você pode ser capaz de converter seus ganhos de opção, assumindo Seção 409A do Internal Revenue Code não penalizá-lo Para obter detalhes, consulte meu artigo Conversão de sua opção de ações Espalhada em compensação diferida não qualificada em outro lugar Neste site Com RSUs que vence durante o seu emprego, você pode ter a capacidade de diferir a tributação até a aposentadoria, como explicado em outro FA Q. Parte 2 desta série gira para as considerações para o seu planejamento no ano em que você se aposentar do trabalho. Carol Cantrell é um CPA, advogado e planejador financeiro com o escritório de advocacia Cantrell Cowan em Houston, Texas Ela se concentra no planejamento financeiro para executivos , Famílias e aposentados, com especialidade em opções de compra de ações, trusts, parcerias e impostos imobiliários. Ela é a autora do livro Guide to Estate, Tax, and Financial Planning com Stock Options, publicado pela CCH, uma empresa WoltersKluwer. Artigo são baseadas nesse livro Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade Nem o autor nem sua empresa nos compensou em troca de sua publicação. Imprimir este artigo. Compartilhe este artigo. Stock Option. BREAKING Down Stock Option. The contrato de opção de ações É entre duas partes que concordam e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de compra e de compra. Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para comprar um Estoque a um preço específico por uma data específica Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção toma um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra Acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa de outra forma O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração Se, no entanto, O estoque vai diminuir em valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura Se o estoque subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é capaz de vendê-lo por um prémio do mercado atual Valor. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não é valioso. O preço de exercício é o preço predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. E é menor do que o valor de mercado atual. Os titulares de opção de compra lucram quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações do empregado. As opções de ações do empregado são semelhantes às opções de compra ou de venda, Tendo um tempo especificado para o vencimento Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período definido de tempo antes de ele ganha o direito de comprar suas opções Há também um preço de concessão que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor de mercado atual No momento em que o funcionário recebe as opções.401K Stock Options. A 401k é basicamente uma poupança reforma que permite que um empregado para começar a poupar para o seu fundo de aposentadoria, enquanto também investir o saldo da conta em uma base contínua para retornos adicionais O saldo de um 401k é tipicamente isento de impostos, o que significa que o saldo da conta e os ganhos de juros não estão sujeitos a imposto de renda até que a conta tenha atingido o vencimento E os fundos são retirados Uma maneira 401k titulares de conta investir seus fundos de aposentadoria é através de 401k opções de ações, das quais há uma variedade disponível Utilizando os fundos de uma conta 401k corretamente e elaborar um plano de investimento eficaz é um passo crucial na maximização dos fundos de aposentadoria e Garantindo um estilo de vida agradável durante a aposentadoria A seguir estão algumas das opções de ações mais populares 401k que podem ser incorporados em seu portfólio de investimento 401k. Índices Fundo Os fundos de índice são 401k opções de ações não gerenciadas que monitoram continuamente um determinado setor do mercado de ações e são, portanto, Ferramentas analíticas úteis que devem ser utilizadas por qualquer investidor de ações de 401k Por exemplo, o fundo de índice SP 500 rastreia as estatísticas de ações de 500 empresas, que podem incluir os índices de ações de pequeno, médio e grande capitalização, bem como ações individuais de mercado de ações Setores como os relacionados à tecnologia, saúde e outras industries. Small-Cap Stocks Small-cap stocks são basicamente As ações de empresas menores e, portanto, são um pouco mais arriscadas opções de ações de 401k do que as ações de médio e grande capitalização, uma vez que as ações de pequenas empresas podem despencar ou subir como resultado de eventos empresariais muito mais sutis. Porque a maioria dos investidores tendem a ignorá-los A chave para ser bem sucedido com ações de pequena capitalização é encontrar as ações que acabarão por se tornarem ações de médio e grande capitalização no futuro. No entanto, como muitas dessas empresas de tecnologia se expandiram e se tornaram ações de grande capitalização, o novo setor de ações de meia-capitalização está sendo cada vez mais povoada por novos varejistas e serviços de saúde Embora as ações de médio porte sejam menos arriscadas do que as ações de pequena capitalização, elas são um pouco mais arriscadas do que as ações de grande capitalização. Ações de grande porte Quase 75 das maiores empresas do mundo se enquadram na categoria o O estoque de grandes capitais O sucesso dos estoques de grandes capitais depende principalmente da saúde da economia, uma vez que eles tendem a apresentar um bom desempenho quando a economia está prosperando e pobre durante a turbulência econômica As ações de grandes capitais são consideradas as mais estáveis e confiáveis 401k opções de ações, como as ações das empresas estabelecidas são muito menos propensos a despencar inesperadamente. Fundos de destino Os fundos-alvo, também conhecido como fundos de alocação de ativos, são fundos personalizados geridos especificamente concebidos para satisfazer as necessidades de investimento do titular do fundo, Em geral, os fundos-alvo tornam-se investimentos mais seguros à medida que a data alvo se fecha, já que os gestores de fundos tendem a alocar fundos para investimentos mais seguros durante este período. Os fundos-alvo são uma excelente opção para os indivíduos Que não são experientes o suficiente ou dispostos a criar seu próprio portfólio de investimento de aposentadoria não gerenciado. Ações internacionais e ações de mercados emergentes Investir em Os estoques internacionais são geralmente mais arriscados e complicados, já que o investidor tem que considerar fatores adicionais, tais como eventos políticos, flutuações cambiais, políticas governamentais e ocorrências socioeconômicas. Assim, as ações internacionais são algumas das opções de ações mais arriscadas de 401k disponíveis. São considerados mais arriscados do que os estoques internacionais são os estoques dos mercados emergentes, que são basicamente os estoques de empresas dentro das indústrias revolucionárias e das economias emergentes. Um exemplo de estoques de mercados emergentes seria aqueles relacionados à energia alternativa e outras indústrias futuristas que podem ou não ser bem sucedidas Em próximos próximos estão fechados.
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