Opções e ações são basicamente a mesma coisa Você pode pensar em conceder partes de alguém como o equivalente a conceder-lhes a opção de compra dessas ações, além do dinheiro para fazê-lo, além da exigência de que eles gastam o dinheiro fazendo isso Isso é desvantajoso para ambos Lados por razões fiscais e contábeis Em seus livros que vai para baixo como compensação e aumentar suas perdas Para o conselheiro que será tributado sobre o valor justo de mercado das ações como renda ordinária No lado positivo, ele começa o relógio tique-taque para o capital Os ganhos que prendem o período, e os impostos que pagam agora são distante menos do que os impostos que pagarão em cima do exercício da opção se a companhia valer a pena drasticamente mais por então. Assim se seu valor de mercado justo é extremamente baixo e ou o conselheiro é 100 sure você é Vai ter sucesso, a concessão de ações pode ser um caminho a percorrer. Existem algumas outras razões que a empresa preferiria ter opções em circulação do que ações em circulação Um detentor de opção tem poucos direitos, eles don t vo Se o conselheiro vem e vai na noite como a maioria eles ganham t nunca exercitar suas opções e você pode parte de uma maneira limpa Concedendo partes significa outro proprietário de uma empresa que recebe toda a papelada cada vez Você faz algo Isso soa trivial, mas há um custo indireto para cada acionista da empresa, até mesmo acionistas passivos Toda vez que algo acontece, você ou seus advogados estarão preparando um grande pacote Fedex para cada acionista com avisos, divulgações, acordos, etc Os custos, manutenção de registros e dor de cabeça geral, adicione up.1 8k Views View Upvotes Não é para Reprodução. Mais Respostas abaixo Questões relacionadas. Legally, qual é a maneira mais fácil para uma Startup para oferecer stock options. From uma perspectiva fiscal e Para uma empresa de pré-financiamento, é melhor para um conselheiro aceitar opções de ações ou ordinárias Stock. What é o tipo preferido de compensação de ações para conselheiros que ingressam em uma startup. Cow financiado pode startup opções de ações conselheiro ser correlacionados D para o seu valor acrescentado para que haja uma solução igualitária para vários conselheiros startup com contribuições variáveis para a criação de valor. Qual é a melhor maneira de compensar os principais especialistas e investidores de uma start-up para dar-lhes uma certa de ações ou warrants opções de ações. Stock opções para EU Startup. The base simplificada, 20000 ft resposta é 1 RSUs don t tem um preço de exercício, por isso ao contrário de opções, eles não podem ir sob água Isto é particularmente atraente quando as empresas têm tais avaliações astronômicas que o preço de exercício de Estoque seria proibitivamente elevado 2 RSUs vêm com uma condição de desempenho, além de uma condição de serviço O último é o mesmo que com as opções de ações tradicionais o que é mais ou menos conhecido como programa de vesting O antigo geralmente significa que o seu RSUs aren t realmente até o IPOs empresa Ou bate qualquer condição de desempenho é definido I e empresas podem incentivá-lo a ficar até que a condição de desempenho é met. Here são alguns artigos meus colegas um Nd Eu tenho escrito que pode lançar luz em sua pesquisa. Is not Disclaimer I m CEO da EquityZen um mercado para investimentos privados Este não é um conselho Essas opiniões são minhas own.14 3k Vistas Ver Upvotes Não para Reprodução. More Answers Below Related Questions. What foi Opções de ações do Facebook preço de exercício antes da mudança para RSUs. How se sente a pé de opções de ações não vencido ou RSUs. If esquerda com uma escolha entre ser compensado em opções versus RSUs, por que um funcionário nunca escolher stock options. How do Você vende ações do Facebook RSUs que você tem. Por que RSUs pode ser mais caro do que ações ordinárias. Minha empresa está oferecendo uma escolha entre opções de ações ou RSUs ou um mix Qual é a melhor opção. Does SurveyMonkey oferecem atualmente novas opções de ações de funcionários ou RSUs. Eu tenho uma oferta de Uber e Apple Trabalho sábio ambos são semelhantes São Uber s 300k RSUs valorizados em 50 melhores do que 300k Apple RSUs. I têm 200.000 RSUs vested em uma start-up que está prestes a fazer um 4 1 stock split Will I automatica Lly convertê-lo para 800.000 RSUs. Do você sabe se Automático oferece novas opções de ações de funcionários ou RSUs. Que são as implicações fiscais de Unidades de Ações Restritas RSUs como compensação de funcionários. É verdade que Facebook pré-IPO empregados don t tem que pagar impostos Em suas opções e RSUs. Which um dos dois é melhor, Futuros ou Opções Em que fatores podemos determinar se o comércio de um estoque Futuro ou uma opção de ações. Meu empregador decidiu oferecer opções de ações do empregado Que informação devo estar ciente de Para entender melhor as opções de ações oferecidas a me. It depende de suas circunstâncias existem prós e contras para cada tipo de opções instrument. Stock de dar-lhe o direito de comprar ações a um determinado preço após um período de vesting Isso normalmente ocorre após o seu one - A data de aniversário de um ano, com 25 transferidos para você a cada ano durante um período de quatro anos A chave aqui é que você deve comprar as opções A idéia ea esperança é que pelo tempo você re elegíveis para comprar as opções, No entanto, o valor das ações pode se deteriorar tornando-se inútil, o que não acontece com unidades de ações restritas RSUs. RSUs são semelhantes às opções em que há um período de vesting onde o empregado deve satisfazer certas condições antes da ação ou seu valor é transferido Tais condições são Geralmente amarrado a um período de tempo ou com base no desempenho do trabalho Ao contrário das opções de ações, não há nenhuma compra envolvida Em vez disso, um certo número de unidades são concedidas ao empregado, mas não há valor até depois que o empregado cumpriu os requisitos vesting. , O empregado pode transferir o RSUs Assim, RSUs sempre reter um valor, em contraste com as opções que podem diminuir em valor pelo tempo de vesting O valor de RSUs é o valor de mercado de fechamento do preço das ações na data de aquisição Isso também é O ponto em que sua obrigação fiscal é acionada, exigindo que você pague retenção na fonte e imposto de renda sobre o montante recebido. Como sempre, por favor, entenda esta resposta não é oferecido como conselho, mas Apenas para fornecer informações gerais Não há nenhum substituto para obter bons conselhos de um profissional Uma vez que existem muitas considerações envolvidas com as complexidades dessas transações, você realmente precisa ter aconselhamento personalizado específico para as suas circunstâncias Por favor, verifique LawTrades, a fim de se conectar com um Experiente advogado de inicialização para obter orientação adicional sobre a avaliação RSUs e stock options.4 5k Vistas Ver Upvotes Não para Reprodução. Scott Chou Fundador - assumindo riscos em nome de employees. It depende de cuja perspectiva, o empregado ou a empresa, ea fase do As opções de ações da empresa será melhor para ambos em uma empresa em estágio inicial O empregado pode obter mais ações eo preço de exercício é pequeno para que a diferença de valor com uma RSU é insignificante Uma vez que é uma opção, pode ser exercida no início da baixa Preço e tornar-se elegível para a substancialmente menor taxa de ganhos de capital de longo prazo Além disso, os exercícios muitas vezes se qualificam para o Small Business Isenções fiscais onde as isenções fiscais foram tão elevados como 10 milhões Uma RSU será sempre tributados com a alta taxa de imposto de renda ordinária, independentemente de quanto tempo eles foram realizados Uma exceção é para os primeiros funcionários que tomar uma eleição 83 b e voluntário para pagar Os impostos sobre as RSUs até à data, mesmo que eles não estejam líquidos, mas veja um arquivo 83b para reduzir os impostos sobre opções de ações e RSU Unidades de Ações Restritas - FUNDO ESO para mais detalhes Se uma empresa concede grandes blocos de RSUs numa fase inicial, Fazer os empregados que don t se preocupam com os impostos felizes, mas poderia arruinar a empresa Estes funcionários podem desistir mesmo depois de um ano e manter as RSUs para sempre Os funcionários subseqüentes ganhou t obter quase tantas ações por causa do aumento do valor, mas terá que fazer a maioria dos O trabalho que começ a companhia através dos 8 anos que a companhia média boa requer para sair As partidas adiantadas obterão a maioria do benefício e que won 't seja justo Pior ainda, se o número de partidas for grande, diluirá a tampa No entanto, em fases tardias, quando o valor da ação aumentou significativamente, então as opções de ações oferecem muito menos incentivo de recrutamento tanto para os funcionários em andamento como para os funcionários que partem devido aos altos preços de exercício. Empresa ganhou t como eles, quer porque depois do IPO, também terá de começar a relatar ganhos e opções irá adicionar incerteza, porque o preço das ações está fora do controle direto da gestão.5 5k Views View Upvotes Não é para reprodução Resposta solicitada por Steve Picot. Para os empregadores. Se você é um empregador, as opções são geralmente preferíveis, uma vez que manter a opção beneficiários fora da tampa, que evita a diluição imediata e torna levantar rondas futuras mais fácil e mais administrable É também um sistema de incentivo preferível donatários capturam apenas o aumento em Preço das ações, ao invés do valor total do estoque. No entanto, RSUs são atraentes para os empregadores como uma forma Para continuar a atrair os melhores talentos, mesmo depois de altas avaliações Por isso Facebook começou famosamente oferecendo RSUs aos funcionários após a sua avaliação baseada em Microsoft 4b - eles queriam continuar a atrair os melhores talentos, e preocupado que a avaliação maciça seria um impedimento para o futuro Empregados que recebem opções Ao oferecer RSUs, Facebook assegurou que seus novos funcionários ainda ganhou um valor significativo de continuar a trabalhar na empresa. Para Empregados. Como funcionário, há algumas coisas para se manter em mente e don t ter medo de como seu empregador , Eles devem ser capazes de responder a essas perguntas ou dar-lhe acesso ao seu advogado fora. Valor econômico RSUs são sempre vale alguma coisa quando você vende as ações, você colher o valor total dessas ações opções de ações, por outro lado, são apenas de Valor econômico quando o preço de venda está acima do preço de exercício Se um funcionário quer deixar uma partida bem sucedida antes de se tornar público, no entanto, é muitas vezes algemado, porque os ganhos tributáveis Em suas ações subjacentes é significativo, e restrições de transferência de estoque da empresa impede que eles vendem ações suficientes para cobrir a carga fiscal. Táticas RSUs são geralmente tributados quando eles são adquiridos e são líquidos, enquanto as opções são geralmente tributados apenas quando RSU exercido são tributados em ordinário Os níveis de renda, que pode ser tão alta como 48, onde como opções podem ser tributados em níveis de ganhos de capital, que max out em 36. Este é um sistema altamente complexo, no entanto, e é melhor contratar um profissional fiscal para aconselhamento fiscal personalizado . Se você está procurando informações adicionais, visite e agende uma consulta.1 5k Views Ver Upvotes Não para reprodução. Para mais executivos seniores, ações restritas tende a ser o método preferido Ele posiciona o destinatário para tratamento de ganhos de capital em uma venda da empresa, Mas é sujeito a vesting para garantir que é ganho O principal inconveniente, no entanto, é que ele tem que ser comprado pelo justo valor de mercado, a fim de evitar o reconhecimento de renda Quanto maior a c O método mais preferido tende a ser uma opção de concessão. A opção estará tipicamente sujeita à aquisição de tempo ou desempenho com base em garantir que ele é ganho e permite O detentor da compra das ações durante um período de tempo fixo a um preço fixo Isso basicamente permite ao titular da opção aguardar um evento de liquidez antes de exercer a opção e colocar seu dinheiro em risco Também, no momento da outorga, a opção Deve ter um preço de exercício não inferior ao justo valor de mercado, a fim de evitar algumas questões fiscais muito desagradável sob a Seção 409A do Internal Revenue Code e algumas leis estaduais similares. Uma desvantagem das opções é que, após o exercício, independentemente de se e quando vendido , O detentor de uma opção de compra de ações não qualificada deve reconhecer o lucro ordinário com base na diferença entre o preço de exercício eo então valor de mercado justo que poderia significar um passivo fiscal para o titular sem dinheiro pr Embora as opções de ações de incentivo não gerem tais lucros fantasmas após o exercício, elas estão sujeitas a imposto mínimo alternativo e se as condições da ISO não forem satsified, elas serão tratadas como uma opção de ações não qualificada. Minhas respostas em Quora estão sujeitas ao Disclaimer estabelecido em meu Quora Profile.4 4k Vêem View Upvotes Não para Reproduction. There são prós e contras a ambos para o empregado eo empregador. As opções de estoque são mais baratas para um empregador para emitir porque O único custo é no papel como eles são forçados a reconhecer algum valor para estas subvenções para efeitos contabilísticos Este montante é tratado como uma despesa não em dinheiro que significa, como eu disse que é no papel apenas Para o empregado, as opções de ações fornecem muito De alavancagem e os empregadores tendem a concedê-los em números maiores do que RSU s por causa dos custos reduzidos Se uma ação sobe o suficiente, as opções de ações podem mudar sua vida devido ao efeito multiplicador de ter tantos u Nits que tenham apreciado. Unidades de ações restritas RSUs são ações reais que você é dado durante o período de aquisição Eles são tratados como compensação, tanto quanto o empregador está em causa e impostos de retenção estaduais e federais são normalmente pagos pelo empregador, resultando em uma maior real Dinheiro para esses impostos Para o funcionário, RSUs dar-lhe a parte da mente que você acabará por acabar com algo de valor, mesmo se as partes da empresa s declinam em valor a partir da data de sua concessão Seu empregador tem de frente os impostos sobre estes Em uma empresa madura, eu iria querer RSUs, porque a maioria dos negócios maduros não de repente têm surtos de crescimento Em uma empresa de crescimento, eu iria querer A alavancagem máxima possível, especialmente se eu era um aluguer precoce e senti que as minhas opções eram realmente baratos em relação às minhas opiniões sobre as perspectivas de crescimento da empresa s Não é uma pergunta fácil de responder wit Muito mais no modo de detalhes específicos.10 5k Views View Upvotes Não para Reprodução. Principalmente, RSUs são de menor risco nos cenários de pior caso e recompensa menor em melhores cenários caso em comparação com opções de ações. Você normalmente vai ter muito menos RSUs I m disse que isso é tipicamente 1 3rd ou então vs opções, no entanto, ao contrário das opções, RSUs nunca pode ser underwater. In o caso de opções, a recompensa que você começa é baseado. Por exemplo, vamos comparar obtendo 1X RSUs vs 3X opções, as opções sendo concedidas a um preço de exercício de 10.If o estoque da empresa nunca sobe para além de 13 33, o RSUs são melhores. Note que estou simplificando demais a resposta e um administrador de opções de ações ou profissionais de impostos vai lhe dar uma resposta mais completa que inclui outros aspectos, como a tributação.4 9k Exibições Ver A escolha entre ações restritas e opções de ações é dependente de circunstâncias e fatos. Apenas após uma análise cuidadosa de cada um deve ser selecionado sobre o outro. Algumas das diferenças entre Ambos os quais podem ajudar os funcionários a fazer a escolha certa s podem ser enumerados em termos de 1 Valuation 2 Taxation e 3 409A Valuation. Valuation Restricted Stock vs Stock Options Restricted Stock sempre tem algum valor na aquisição Mesmo quando o preço da ação cai abaixo do preço da data de concessão E g A Companhia concede a um empregado 2.000 ações de ações restritas quando o valor justo é 20 Considerando um cronograma de aquisição de 1 ano de penhasco e valor justo de 10 ações na data de aquisição, Valor de 20.000 2.000 partes 10 partes para o empregado Em vez disso, se a empresa concedeu 2.000 opções de ações com um preço de exercício de 20 e na data de aquisição o justo valor é de 10 partes, não há valor real e as opções são consideradas subaquáticas ou sem valor. Detalhes sobre Diferenças em Tributação e 409A Avaliação de Ações Restritas vs Stock Options.2 4k Vistas Ver Upvotes Não para Reprodução. Por que as opções americanas são escritas sobre um dividendo pagar ações exercidas cedo É melhor apenas vendê-lo e, em seguida, comprar o estoque Suponha que não Custo. Por que uma inicialização de 50 pessoas RSU em vez de opções. Somente eu pegar apenas RSUs ou RSU Options. How fazer opções e ações differ. Stocks o que é uma opção put. Quem questões estoque optio Ns. Why que alguém iria comprar ações quando os fundos de índice dizem que S P500 são mais seguros melhores a longo prazo. Que é uma opção melhor, investindo em ouro ou investir em ações e por quê. Como são as opções de ações e bolsas de ações diferentes. Quando é melhor para Comprar uma opção do que uma ação de um stock. Does Deem oferecer novas opções de ações de empregados ou RSUs. Does CloudFlare oferecer opções de ações de novos funcionários ou RSUs. Should eu comprar minhas opções de ações. Que é normalmente vale mais opções ou RSUs. How muitas opções de ações Ou RSUs faz Cognizant dar empregados em e acima do nível de diretores com cada promotion. Does Fab atualmente oferece opções de ações de novos funcionários ou RSUs. Can minhas opções de funcionários e RSUs estar em um IRA auto-dirigido. Como um funcionário do Google, o que é O número de RSUs que foram fornecidos a você como atualização de ações em 2015 e 2014.Free Startup Docs Quanto equidade deve Advisors Get. Here s Facebook Timeline parece Like. It é um cenário antiquado Você está construindo uma empresa, você tem Uma idéia de produto, e você tem o f Mas você quer alguns conselhos de especialistas e orientações sobre como dar os próximos passos Então, você sai para encontrar um empresário veterano, pedir-lhe para ser um conselheiro em sua empresa incipiente e, em seguida, o que. Isto é onde Um monte de fundadores ficam presos Empresários querem compensar seus mentores e conselheiros para o tempo que dedicam a ajudar seus negócios crescer, mas eles não têm idéia de quanta equidade para oferecer Sem mencionar, uma vez que o fundador e conselheiro nominalmente concordaram em um relacionamento , Escritórios de advocacia entrar no mix e semente do novo conselheiro com uma montanha de documentos acordos legais, acordos de opções documentos recheados com legaise e vinculativo declarações Apenas este aborrecimento sozinho às vezes é suficiente para assustar um conselheiro longe do relacionamento, momento em que ambos os lados perdem Assim, o Instituto Fundador desenvolveu uma solução para esta dor de longa data na bunda que todas as startups experiência Depois de falar com dezenas de fundadores, mentores, conselheiros e equipe de startups S, o acelerador de arranque ea rede está a publicamente publicar o que chama de Modelo FAST, um documento gratuito concebido para fornecer fundadores e consultores com um quadro legal simples para formalizar a sua relação sem todo o caos legal. Nós vimos pelo menos um post por semana no TheFunded sobre compensação de mentor, disse Adeo Ressi, o fundador do Instituto Fundador e um site focado em revelar as verdades internas do mundo Capital de Risco Tendo que inventar termos ad hoc para trabalhar juntos, Negociação de termos e jogando dinheiro em advogados de contratação pode realmente hamstring a formação de relações fundador-conselheiro produtivo algo que realmente pode fazer ou quebrar uma startup em seus estágios iniciais. Isto é onde FAST entra na imagem, que Founder Institute desenvolveu em conjunto com O Orrick Law Firm e os empresários do Vale do Silício, para padronizar o processo e remover o incômodo, custo e atraso para a formação desses relacionamentos Agora, com algumas assinaturas e um par de checkmarks, fundadores e conselheiros podem decidir em minutos como eles querem Para trabalhar em conjunto, o que fazer e quanta equidade estará em jogo. Em um esforço para padronizar o processo com FAST e deixar todo mundo simplesmente obter De volta à construção de grandes empresas, Founder Institute e Orrick denotaram três níveis de maturidade da empresa que têm implicações diferentes sobre como definir a ideia de acordo conselheiro-fundador, startup e crescimento. Além disso, eles qualificam os termos com três níveis de engajamento que definem Como os conselheiros trabalharão com fundadores e terão influência variável sobre como eles são compensados padrão, estratégico ou perito. Por exemplo, se um conselheiro se reúne com a equipe fundadora mensalmente, está envolvido no recrutamento de talentos para o negócio e leva algumas chamadas de clientes, Em seguida, esse conselheiro teria direito a 1 por cento da empresa na forma de ações restritas ou opções, adquirindo ao longo de um período de dois anos Para uma empresa em fase de crescimento, em comparação, este nível de engajamento ganharia um conselheiro 0 6 por cento. Além disso, a ideia aqui é que o acordo é codificado pelas duas partes de forma a satisfazer os requisitos mínimos legais, mas é suficientemente flexível para permitir que os consultores O relacionamento em tão pouco quanto cinco dias, por exemplo Tradicionalmente, ambos começando e terminando estes contratos podem levar semanas até meses. Mas o que é tão legal sobre isso é que, no espírito desta flexibilidade, a equipe está arquitetando o documento por meio Do crowdsourcing Isso significa que, até que finalize o acordo Ressi diz-me que a data-alvo é 30 de setembro, eles estarão tomando a entrada de leitores, fundadores, startups e além, incorporando o melhor feedback em seu desenvolvimento Em particular, Ressi disse , A equipe está interessada em reações à matriz equity acima. Então, o que você acha que isso parece ser um sistema de som e um método justo de compensação? Deixe-nos saber na seção de comentários, onde os membros do Instituto vai responder. Para mais, Consulte o documento FAST abaixo.
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