Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperar ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Tutorial Basics. Tip 1 - Tudo sobre Stock Options. My objetivo É dar-lhe uma compreensão básica do que as opções de ações são tudo sem desesperadamente confundindo-o com detalhes desnecessários Eu li dezenas de livros sobre opções de ações e até mesmo meus olhos começam a vidros em breve na maioria deles Vamos ver o quão simples podemos Torná-lo. Basic opção de chamada Definition. Buying uma opção de chamada dá-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar 100 ações de ações de uma empresa a um determinado preço chamado o preço de exercício a partir da data de compra até a terceira sexta-feira de um mês específico Chamado de data de vencimento. As pessoas compram chamadas porque esperam que as ações vão subir, e eles vão fazer um lucro, quer por vender as chamadas a um preço mais elevado, ou por exercer a sua opção ou seja, comprar as ações ao preço de exercício em Um ponto quando o preço de mercado é higher. Basic opção de venda Definition. Buying uma opção de venda dá-lhe o direito, mas não a obrigação de vender 100 ações de ações de uma empresa a um determinado preço chamado o preço de exercício desde a data de compra até o Terceira sexta-feira de um mês específico chamado de data de vencimento. As pessoas compram coloca porque eles esperam que o estoque vai cair, e eles vão fazer um lucro, quer pela venda das puts a um preço mais elevado, ou pelo exercício de sua opção ou seja, forçando o vendedor de A put para comprar as ações ao preço de exercício em um momento em que o preço de mercado é lower. Some Útil Details. Both colocar e opções de compra são cotados em dólares, por exemplo, 3 50, mas eles realmente custam 100 vezes o valor cotado, por exemplo, 350 00 , Mais uma média de 1 50 comissão cobrada pelo meu corretor de desconto - as comissões cobradas por outros corretores são consideravelmente mais elevados. As opções de compra são uma maneira de alavancar o seu dinheiro Você é capaz de participar em qualquer movimento ascendente de um estoque sem ter que colocar todos os º E dinheiro para comprar o estoque No entanto, se o estoque não subir de preço, o comprador da opção pode perder 100 do seu investimento Por isso, as opções são consideradas investimentos de risco. Por outro lado, as opções podem ser usadas para Reduzir consideravelmente o risco Na maioria das vezes, isso envolve a venda em vez de comprar as opções Terry s Dicas descreve várias maneiras de reduzir o risco financeiro através da venda options. Since a maioria dos mercados de ações ir ao longo do tempo, ea maioria das pessoas investem em ações porque esperam preços vão , Há mais interesse e atividade em opções de compra do que há em opções de venda A partir deste ponto, se eu usar a opção de prazo sem qualificar se é uma opção de compra ou de compra, estou me referindo a uma opção de compra. Exemplo. Here são alguns preços de opção de chamada para uma empresa hipotética XYZ em 1 de fevereiro de 2010 Preço de estoque 45 00. preço de exercício fora do dinheiro é maior do que preço de ações. O prêmio é o preço de uma opção de compra comprador paga O direito de poder comprar 100 Ações de uma ação sem realmente ter que desembolsar o dinheiro que o estoque custaria Quanto maior for o período de tempo da opção, maior será o prêmio. O prêmio igual ao preço de uma chamada em dinheiro é composto do valor intrínseco E o prêmio de tempo Eu entendo que isso é confuso Para as opções de dinheiro, o preço da opção ou o prêmio tem uma parte componente que é chamado de prêmio de tempo O valor intrínseco é a diferença entre o preço da ação eo preço de exercício Qualquer outro Valor no preço da opção é chamado o prêmio de tempo No exemplo acima, a chamada de 10 de março de 40 está vendendo em 7 O valor intrínseco é 5, eo prêmio de tempo é 2.Para o dinheiro e fora-de-a - O preço da opção inteira é o prêmio do tempo Os prêmios do tempo os mais grandes são encontrados em preços do strike do at-money. Options que têm mais de 6 meses até a data de validade são chamados LEAPS No exemplo acima, as chamadas de janeiro 12 são LEAPS. Se o preço da ação permanecer o mesmo, E de ambas as posições e chamadas diminui ao longo do tempo à medida que a expiração é aproximada O valor que a opção cai em valor é chamado de decaimento Ao expirar, todas as chamadas em dinheiro e fora do dinheiro têm um valor zero. A taxa De decadência é maior à medida que a opção se aproxima da expiração. No exemplo acima, a média de decadência para o 12 de janeiro de 45 LEAP seria de 70 por mês 16 00 23 meses Por outro lado, a 10 de fevereiro opção de chamada será decadência por 2 00 assumindo a Estoque permanece o mesmo em apenas três semanas A diferença nas taxas de decaimento de várias séries de opções é o cerne de muitas das estratégias de opção apresentadas em Terry s Tips. A propagação ocorre quando um investidor compra uma série de opção para um estoque e vende outra opção Se você possui uma opção de compra, você pode vender outra opção no mesmo estoque, desde que o preço de exercício seja igual ou maior que a opção que possui e a data de vencimento é igual ou menor que a opção Você próprio. Uma propagação típica no exemplo acima wou Ld ser para comprar o Mar 10 40 chamada para 7 e vender o Mar 10 45 chamada para 4 Este spread custaria 3 mais comissões Se o estoque está em 45 ou superior quando as opções expiram na sexta-feira 03 em março, o spread seria Vale a pena exatamente 5 dando o spread proprietário um ganho de 60 para o período, mesmo se o estoque permanece o mesmo menos comissões, é claro. Os spreads são uma maneira de reduzir, mas não eliminar os riscos envolvidos em opções de compra Enquanto spreads podem limitar o risco um pouco, Eles também limitam os possíveis ganhos que um investidor poderia fazer se a propagação não tinha sido colocado on. This é uma visão extremamente breve das opções de chamada Espero que você não está totalmente confuso Se você reler esta seção, você deve entender o suficiente para entender A essência das 4 estratégias discutidas em Terry s Tips. Further Reading. Two mais etapas vão ajudar a sua compreensão Primeiro, leia a seção Perguntas freqüentes Segundo, Subscreva meu relatório de estratégia de opções gratuitas e receba o valioso relatório Como criar um Op Que irá superar um investimento em ações ou em fundos mútuos Este relatório inclui uma descrição mês a mês dos negócios de opções que fiz durante o ano, e lhe dará uma melhor compreensão de como pelo menos uma das minhas opções de estratégia funciona. Em 2010, os símbolos de opção foram alterados para que eles agora mostrem claramente o medo importante da opção - o estoque subjacente que está envolvido, o preço de exercício, se é uma oferta ou chamada e a data real em que a opção expira. Exemplo, o símbolo SPY120121C135 significa que o estoque subjacente é SPY o estoque de rastreamento para o SP 500, 12 é o ano 2012, 0121 é a terceira sexta-feira em janeiro, quando esta opção expira, C significa Call e 135 é o strike price. LEAPS é um dos maiores segredos do mundo do investimento Quase ninguém sabe muito sobre eles The Wall Street Journal e The New York Times nem sequer relatar os preços LEAP estoque ou atividade de negociação, embora as vendas são feitas a cada dia útil Uma vez por semana, Barron s quase begrudgingly inclui uma única coluna onde relatam a atividade negociando para alguns preços de greve para aproximadamente 50 companhias. Contudo o LEAPS do estoque está disponível para mais de 400 companhias e em uma variedade grande de preços de greve. LEAPS são opções de ações de longo prazo O termo é um acrônimo para títulos de longo prazo Equity AnticiPation Eles podem ser um put ou uma chamada LEAPS tipicamente tornam-se disponíveis para negociação em julho, e em primeiro lugar, eles têm uma vida de 2 5 anos. À medida que o tempo passa, e há apenas seis meses ou assim permanecendo no termo LEAP, a opção não é mais chamado de LEAP, mas apenas uma opção Para tornar clara a distinção, o símbolo do LEAP é alterado para que as três primeiras letras São os mesmos que as outras opções de curto prazo da empresa. As PÁGINAS são Tax-Friendly. All LEAPS expirar na terceira sexta-feira de janeiro Esta é uma característica pura, porque se você vender um LEAP quando expira, e você tem um lucro, o seu O imposto não é devido por mais 15 meses Você pode evitar o imposto completamente exercitando sua opção Por exemplo, para uma opção de compra, você compra o estoque no preço de exercício da opção que você own. Owning Chamada LEAPS é muito como possuir Stock. Call LEAPS dar-lhe todos os direitos de estoque Propriedade, exceto votação sobre as questões da empresa e recolha de dividendos Mais importante, eles são um meio para alavancar a sua posição de ações sem os aborrecimentos e despesas de juros de compra na margem Você nunca vai receber uma chamada de margem em seu LEAP se o estoque deve cair precipitadamente Você nunca pode Perder mais do que o custo do LEAP - mesmo se o estoque cai por uma maior amount. Of claro, LEAPS são preços para refletir o interesse inputted que você evita, eo menor risco devido a uma possibilidade limitada downside Assim como em tudo o resto, Não há nenhum almoço livre. Todas as opções decaem, mas toda a deterioração não é igual. Todos os LEAPS, como toda a opção, vão para baixo no valor sobre o tempo que supor o preço conservado em estoque inalterado desde que há uns meses restantes até o Data de validade, a opção vale menos A quantidade que declina cada mês é chamado de decay. An característica interessante da decadência mensal é que é muito menor para um LEAP do que é para uma opção de curto prazo Na verdade, no No último mês de existência de uma opção, a decadência é geralmente três vezes ou mais o decadência mensal de um LEAP no mesmo preço de exercício Uma opção de dinheiro ou fora do dinheiro vai mergulhar a zero valor na expiração Este fenômeno é a base para muitas das estratégias de negociação oferecidas por Terry s Tips Muitas vezes, nós possuímos o LEAP mais lento e decadente, e vendemos a opção de curto prazo mais rápido para outra pessoa. Nós perdemos dinheiro em nosso LEAP assumindo nenhuma mudança no preço das ações, o cara que comprou a opção de curto prazo perde muito mais Então vamos sair à frente Pode parecer um pouco confuso no início, mas é realmente muito simples. Um aspecto lamentável de LEAPS é devido ao fato de que não T muitas pessoas sabem sobre eles, ou trocá-los Consequentemente, o volume de negociação é muito menor do que para opções de curto prazo Isso significa que na maioria das vezes, há uma grande diferença entre o lance eo preço pedido Isso não é verdade para QQQQ LEAPS, E é uma das razões pelas quais eu particularmente gosto de negociar no Nasdaq 100 tracing equity. A pessoa na outra extremidade do seu comércio é geralmente um fabricante de mercado profissional ao invés de um investidor comum comprar ou vender o LEAP Estes profissionais têm o direito de fazer um Lucro para o seu serviço de fornecer um mercado líquido para instrumentos financeiros negociados de forma inativa, tais como LEAPS E eles fazem Eles conseguem vender ao preço pedido a maior parte do tempo, e para comprar ao preço de oferta Naturalmente, você não está recebendo os grandes preços O fabricante de mercado gosta. Então, quando você compra um LEAP, planeja segurá-lo por um longo tempo, provavelmente até a expiração Enquanto você sempre pode vender seu LEAP a qualquer momento, é caro por causa da grande diferença entre o lance eo preço pedido. Terry Dicas Stock Options Trading Blog. Last semana eu sugeri um spread bearish em Tesla que faria 67 em 49 dias O estoque caiu cerca de 7 desde então, ea propagação que eu coloquei já pegou 30 em uma única semana eu sou tentado a Fechá-lo para fora e ter o lucro, mas acho que vou esperar e felizmente recolher os 67 inteiros em seis semanas. Hoje estou relatando sobre uma propagação que eu coloquei na Ford F na sexta-feira quando o estoque estava negociando em 12 54.Como Para fazer 40 em 45 dias com uma aposta em Ford. Several artigos têm sido publicados ultimamente que são otimistas na Ford, incluindo a Ford e seu 4 Dividendo Rendimento 8, e Ford Break-Out Ahead. Na sexta-feira, quando F estava negociando em 12 54 , Eu fiz um. Os 9 portfólios reais realizados por Terry s Dicas estão tendo um grande 2017 até agora Seu valor composto aumentou 23 8 para o ano, cerca de 4 vezes maior do que o mercado global SPY avançou. A estratégia básica empregada Pela maioria desses portfólios é apostar no que a empresa não fará e não no que Eu faço na maioria das vezes, que envolve a escolha de uma empresa de blue chip que você realmente gosta, especialmente um pagamento de um grande dividendo, e apostando que não vai cair muito Você não se importa se ele sobe ou permanece plana Você apenas don T quer que caia mais do que alguns pontos, enquanto você mantenha a sua opção positions. Today, eu gostaria de oferecer um tipo diferente de uma aposta com base no que uma empresa popular pode não fazer A empresa é Tesla TSLA, eo que pensamos Não vai fazer é mover muito mais alto do que é agora, pelo menos para os próximos meses. Como fazer 27 em 45 dias com uma aposta em Tesla. Tesla é uma empresa que tem milhares de apoiantes apaixonados Eles têm oferecido até o . Um dos meus jogos favoritos opção é escolher uma empresa que eu gosto ou um que várias pessoas que eu respeito como e colocar uma aposta que, pelo menos, permanecer plana para os próximos meses Na verdade, na maioria das vezes, eu posso encontrar um spread Que vai fazer um grande ganho, mesmo se o estoque cai por alguns dólares, enquanto eu mantenho a propagação. Hoje, eu w Ould gostaria de compartilhar um investimento que colocamos em uma carteira Terry s dicas de ontem Por sinal, esta carteira tem spreads semelhantes em quatro outras empresas que gostamos, e ganhou mais de 20 nos primeiros dois meses de 2017 Já fechamos Dois spreads cedo e reinvestiu o dinheiro em novas peças A carteira está no alvo para fazer mais de 100 para o ano e está disponível para Auto-Comércio no thinkorswim para quem não está interessado em colocar os próprios comércios. Como fazer 50 em 5 meses com Opções em Celgene. Not só é CELG em muitos analistas Principais Escolhas para lista de 2017, mas vários contribuintes Pesquisando Alpha recentes têm exaltado negócio da empresa e futuro Um artigo disse Poucas preocupações de biotecnologia de tampa grande têm uma trajetória mais clara de ganhos e crescimento de receita sobre a Próximo 3-5 anos de Celgene. Making 36 Guia de um Duffer s para quebrar Par no mercado todos os anos em bons anos e Bad. This livro não pode melhorar o seu jogo de golfe, mas pode mudar sua situação financeira para que Você terá mais tempo para os verdes e fairways e às vezes as madeiras. Aprenda porque Dr. Allen acredita que a estratégia 10K é menos arriscada do que possuir estoques ou fundos mútuos, e porque é especialmente apropriado para seu IRA. Nosso Boletim Now. TD Ameritrade, Inc e Terry s Dicas são empresas separadas, não afiliadas e não são responsáveis por cada outros serviços e products. Copyright 2001 2017 Terry s Dicas, Inc dba Terry s Tips. Sign-se para o Terry s Dicas Grátis Newsletter e Receber 2 Estratégias de Opções. Como fazer 70 um ano com calendário espalha e. Estudo de Caso - Como a Carteira Semanal de Mesa Fez mais de 100 em 4 meses. Login a sua conta existente Now. Last Day para Trade. Options estão desperdiçando ativos Eles têm vidas fixas e uma vez que expiram, deixam de existir Por essa razão, é Importante para entender, não apenas quando a expiração está se aproximando, mas também quando o último dia para o comércio que colocar ou chamar é Para se a posição não é fechada, então ele vai expirar sem valor ou ser sujeito a auto-exercício A última negociação Dia pode variar com base no tipo de opções contratos ou produto Aqui estão algumas diretrizes que podem ajudar. Uma vez que uma posição de opção é aberta, ele pode ser fechado a qualquer momento através de uma transação de compensação usando Microsoft MSFT como um exemplo, se eu comprar 10 MSFT 30 de janeiro opções de compra, posso sair ou fechar a posição, vendendo 10 MSFT 30 de janeiro chamadas que eu posso comprar para abrir ou vender para abrir novas posições Depois disso, eu posso vender para fechar ou comprar-para - Perto da saída do trade. Se uma opção é in-the-money ea posição é h Se, por exemplo, MSFT está negociando para 31 em 21 de janeiro de 2012, a chamada de 30 de janeiro será auto-exercida É no-dinheiro por 1 Se você re Se você estiver curto a chamada, você vai enfrentar a atribuição e ser convidado a vender 100 ações em 30 para cada opção de compra que você vendeu. Options em ações como MSFT e em fundos negociados em bolsa Como o SPDR 500 Trust SPY expiram no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento Por esse motivo, o último dia para negociar opções de ações e ETF é na sexta-feira antes da expiração Se a posição não é fechada pelo fechamento de negociação No vencimento Sexta-feira, é demasiado tarde O contrato expirará sem valor ou estará sujeito a auto-exercise. Equity e ETF opções também têm a funcionalidade de exercício em estilo americano e pode ser exercida a qualquer momento antes da expiração Portanto, se um curto janeiro 30 na MSFT eo contrato está em dinheiro Nos dias em direção à expiração, você está no risco de atribuição Se atribuído no contrato, você será convidado a vender o estoque ter chamado de distância em 30 Nesse momento, é tarde demais para fechar a posição para fora O contrato não Já existe Existe exercido Clique aqui para obter mais dicas sobre como antecipar a atribuição de contratos de opções curtas. Enquanto os contratos de opção em estilo americano podem ser exercidos a qualquer momento antes da expiração, contratos de estilo europeu só são exercidos no vencimento Muitos dos mais Os índices de caixa populares como o Índice SP 500 Index NASDAQ 100 eo Russell 2000 Small Cap Index têm contratos de opções de estilo europeu Observe que esses símbolos têm símbolos de ticker únicos - às vezes com um ou 1 precedendo o ticker, como SPX ou. Os índices de caixa liquidam-se com base nos preços de abertura de seus componentes na sexta-feira antes da expiração Uma vez que os valores de liquidação para os contratos de opções são calculados usando preço de sexta-feira de manhã, o último dia para o comércio Os contratos de opções está na quinta-feira antes da expiração Se você esperar até sexta-feira, é muito tarde Os contratos expirarão sem valor ou estarão sujeitos a auto-exercício. Existem algumas exceções à regra Por exemplo, as opções no índice de volatilidade CBOE Expira em uma quarta-feira, que às vezes é antes ou depois da expiração padrão, dependendo do mês Portanto, o último dia para o comércio VIX opções é na terça-feira Também, importante, nem todos os índices de resolver o estilo europeu Por exemplo, o SP 100 Index tem o americano Por exemplo, OEX e estilo europeu SP 100 Opções de índice ainda estão negociando na sexta-feira antes da expiração. Para resumir, o último dia para negociar eqüidade e ETF opções é na sexta-feira antes da expiração e esses contratos resolver estilo americano Se expiração está se aproximando e você don t quer lidar com a atribuição de exercício, fechar a posição através de um Comércio fsetting o mais tardar até a sexta-feira antes da expiração Muitos índices resolver o estilo europeu eo último dia para o comércio é a quinta-feira antes da expiração Existem exceções como opções VIX e OEX Se você não tem certeza, verifique as especificações do produto antes de colocar um comércio em Para a maioria dos produtos de índice, as informações podem ser encontradas na seção de índice no site da Chicago Board Exchange Exchange Se não, pergunte ao seu corretor para o último dia para o comércio de um determinado produto. No momento da publicação, Fred Ruffy não ocupou posições Nos estoques ou questões mencionadas.
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